निवेश निर्णय लेने में वित्तीय विवरण विश्लेषण की भूमिका

ऑनलाइन ट्रेडिंग ब्रोकर अक्सर ग्राहकों को कंपनी के वित्तीय विवरणों तक पहुंच प्रदान करते हैं।

प्रभावी स्टॉक निवेश निर्णय लेने में वित्तीय विवरण विश्लेषण महत्वपूर्ण है। यदि आप अपने स्टॉक निवेशों पर शोध नहीं करते हैं, तो आप अनिवार्य रूप से महिमामंडित जुआ में संलग्न हैं। बैलेंस शीट, आय स्टेटमेंट, कैश फ्लो स्टेटमेंट और मालिकों की इक्विटी का स्टेटमेंट प्रत्येक अद्वितीय अंतर्दृष्टि प्रदान करता है। संयुक्त, वे आपको कंपनी की समग्र वित्तीय तस्वीर का एक अच्छा अर्थ दे सकते हैं।

तुलन पत्र

कुछ निवेशक कंपनी की वित्तीय स्थिति का एक अच्छा समग्र दृष्टिकोण प्राप्त करने के लिए बैलेंस शीट को सबसे अच्छा बयान मानते हैं। बैलेंस शीट बुनियादी लेखांकन समीकरण परिसंपत्तियों के बराबर देनदारियों और मालिकों की इक्विटी का अनुसरण करती है। एक कंपनी के पास क्या अंतर है और क्या बकाया है, यह इक्विटी, या निवल मूल्य के बराबर है। एक उच्च निवल मूल्य का संकेत हो सकता है कि एक कंपनी अपेक्षाकृत ऋण मुक्त है, खासकर अगर उसके मालिकों की इक्विटी अधिक है, तो अपने उद्योग में अन्य कंपनियों की तुलना में संपत्ति के प्रतिशत के रूप में व्यक्त की जाती है।

आय विवरण

आय विवरण से पता चलता है कि किसी कंपनी ने एक निश्चित अवधि के दौरान कितना लाभ कमाया है। प्रारूप में एक सकल लाभ गणना शामिल है, उसके बाद एक ऑपरेटिंग आय अनुभाग। इससे परिचालन आय होती है। एक बार या राजस्व या व्यय के विशेष स्रोतों सहित गैर-ऑपरेटिंग आय या नुकसान, फिर शुद्ध आय प्राप्त करने के लिए जोड़े जाते हैं। सकल लाभ राजस्व माइनस पर आधारित होता है जो किसी कंपनी द्वारा बेची जाने वाली वस्तुओं या सेवाओं के उत्पादन की लागत को बेचा गया माल कहा जाता है। इससे पता चलता है कि कंपनी अपने उत्पादन से कितनी कुशलता से आय अर्जित करती है। ऑपरेटिंग आय बेची गई वस्तुओं की लागत के साथ कई अन्य लागतों पर विचार करता है, जिसमें उपरि और उपकरण पर मूल्यह्रास भी शामिल है। यह कंपनी की मूल लाभप्रदता का निर्धारण करने में महत्वपूर्ण है, खासकर जब पूर्व अवधि या अपने क्षेत्र की अन्य कंपनियों की तुलना में। बढ़ती परिचालन आय एक अच्छा संकेत है। विशेष आइटम किसी अवधि की शुद्ध आय को सकारात्मक या नकारात्मक रूप से प्रभावित कर सकते हैं, लेकिन वे दीर्घकालिक चिंताओं को प्रभावित करने की संभावना कम हैं।

नकदी प्रवाह विवरण

नकदी प्रवाह के बयान से भी निवेश के फैसले करते समय उपयोगी जानकारी का पता चलता है। यह एक निश्चित अवधि के दौरान कंपनी की नकदी स्थिति में शुद्ध परिवर्तन दिखाता है। सामान्य तौर पर, स्थिर या बढ़ती नकदी प्रवाह का मतलब है कि कंपनी अपने अल्पकालिक ऋण भुगतान और खर्चों को कवर कर सकती है, जबकि किसी भी दीर्घकालिक ऋण दायित्वों को ध्यान में रखते हुए। आप नकदी प्रवाह की संरचना पर भी देख सकते हैं कि परिचालन गतिविधियों बनाम वित्तपोषण और निवेश से कितना नकद उत्पन्न होता है। यह एक अच्छा संकेत है जब ऑपरेटिंग आय से किसी कंपनी की नकदी नियमित रूप से अपनी शुद्ध आय से अधिक हो जाती है। इससे पता चलता है कि आय नकदी में बदल रही है। आमतौर पर, एक प्रभावी नकद स्थिति एक निवेश में अनुकूल होती है क्योंकि यह ऋण चूक या दिवालियापन का कम जोखिम दिखाती है।

मालिक के हिस्से का कथन

मालिकों की इक्विटी का बयान बैलेंस शीट के इक्विटी सेक्शन को अलग करता है। इसका प्राथमिक उद्देश्य कंपनी के लिए बरकरार कमाई में रुझान दिखाना है। रिटायर्ड कमाई जमा हुए मुनाफे को लाभांश में भुगतान नहीं किया जाता है। यह निवेश के निर्णयों में उपयोगी है क्योंकि लाभांश के सापेक्ष उच्च प्रतिधारित कमाई का मतलब है कि आपको कम लाभांश आय प्राप्त होती है। हालाँकि, इसका मतलब अक्सर कंपनी बढ़ रही है और पुनर्निवेश के लिए आय पर पकड़ बना रही है।