व्युत्पन्न हेजिंग उपकरण

जोखिम भरे लेनदेन से आपको वित्तीय बाजारों में भारी नुकसान से बचने में मदद मिल सकती है।

व्युत्पन्न उपकरण वित्तीय अनुबंध हैं जिनका मूल्य किसी अन्य वित्तीय संपत्ति पर निर्भर करता है। विकल्प और वायदा अनुबंध सबसे आम डेरिवेटिव हैं। इस तरह के अनुबंधों का उपयोग वित्तीय जोखिम को हेज करने के लिए किया जा सकता है। हेजिंग एक अस्थिर संपत्ति रखने से जुड़े जोखिम को कम करने या पूरी तरह से समाप्त करने के अभ्यास को संदर्भित करता है। अगर सही तरीके से इस्तेमाल किया जाए, तो हेजिंग लेनदेन निवेश से काफी चिंता और तनाव को दूर कर सकता है।

प्रतिरक्षा

हेज एक वित्तीय लेनदेन है जो किसी अन्य लेनदेन से जुड़े जोखिम को कम या पूरी तरह से समाप्त कर देता है। उदाहरण के लिए, Microsoft स्टॉक रखने वाले एक निवेशक को चिंता हो सकती है कि शेयर कम हो जाएंगे, लेकिन कर कारणों के कारण स्टॉक को छह महीने के लिए रखने की इच्छा हो सकती है। अगर यह निवेशक अपने चाचा के साथ वर्तमान मूल्य पर ठीक छह महीने में उसे Microsoft स्टॉक बेचने के लिए हाथ मिलाता है, तो वह Microsoft शेयरों को रखने से जुड़े जोखिम को पूरी तरह से समाप्त कर देगा। हेजिंग हमेशा एक बुरा विचार हो सकता है, क्योंकि जोखिम को खत्म करने से लाभ की क्षमता भी समाप्त हो जाती है। यदि Microsoft स्टॉक अगले छह महीनों में काफी सराहना करता है, तो भविष्य की बिक्री के लिए मौजूदा कीमत में ताला लगाना एक बुरा निर्णय होगा।

वायदा अनुबंध

एक फ्यूचर कॉन्ट्रैक्ट भविष्य की तारीख और पूर्व निर्धारित मूल्य पर एक परिसंपत्ति का व्यापार करने के लिए कानूनी रूप से बाध्यकारी समझौता है। एक वायदा अनुबंध काउंटर या एक्सचेंज-ट्रेड पर हो सकता है। एक ओवर-द-काउंटर वायदा अनुबंध एक विशिष्ट भविष्य की तारीख पर निश्चित मूल्य के लिए संपत्ति का व्यापार करने के लिए एक समझौता है। दूसरी ओर, एक एक्सचेंज-ट्रेडेड अनुबंध, एक नियामक संस्था की देखरेख में दर्ज किया जाता है। भविष्य की तारीख पर किसी संपत्ति का व्यापार करने के लिए सहमत होने वाले दोनों पक्षों को संपार्श्विक को जमा करना होगा, जो या तो पार्टी के वादे को पूरा नहीं करता है।

ऑप्शंस

विकल्प वायदा अनुबंधों के समान हैं, जिसमें वे भविष्य के लेनदेन मूल्य में लॉक होते हैं। हालांकि, उस कीमत पर व्यापार को निष्पादित करना केवल एक पक्ष के लिए अनिवार्य है, जबकि यह अन्य पार्टी के लिए वैकल्पिक है - इसलिए नाम। विकल्प दो स्वादों में आते हैं: एक कॉल विकल्प विकल्प-धारक को एक उपकरण खरीदने की अनुमति देता है यदि वह ऐसा चाहती है, जबकि एक पुट विकल्प उसे बेचने की अनुमति देता है। विकल्प धारक यह तय कर सकता है कि क्या लेन-देन में संलग्न होना है, और यदि वह चाहे तो विकल्प को अनदेखा कर सकता है। हालांकि, इस विशेषाधिकार प्राप्त स्थान को प्राप्त करने के लिए, विकल्प धारक को विकल्प विक्रेता को एक अग्रिम राशि का भुगतान करना होगा। दूसरी ओर वायदा अनुबंधों में, उस समय कोई पैसा नहीं बदलता है जब समझौते में प्रवेश किया जाता है।

ब्याज दर स्वैप

ब्याज दर स्वैप एक अन्य हेजिंग साधन है। इस तरह के समझौते एक दूसरे के लिए विनिमय दर, या स्वैपिंग, एक प्रकार का ब्याज दर भुगतान निर्धारित करते हैं। उदाहरण के लिए, एक बैंक के लिए अस्थायी ब्याज दरों का भुगतान करने का दायित्व एक निगम का हो सकता है। कंपनी ने $ 100,000 उधार लिया हो सकता है और अगले पांच वर्षों के लिए वार्षिक ब्याज भुगतान करना पड़ता है, जो यह निर्धारित करते हैं कि बैंक उस वर्ष के लिए नव आरंभ किए गए ऋणों पर औसत दरों का निर्धारण कर रहे हैं। ब्याज दरों के चढ़ने के परिणामस्वरूप उच्च राशि का भुगतान करने के जोखिम को खत्म करने के लिए, कंपनी एक स्वैप समझौते पर हस्ताक्षर कर सकती है। समझौते से कंपनी को एक अन्य निगम को एक निश्चित वार्षिक राशि का भुगतान करने की अनुमति मिलेगी और $ 100,000 पर अस्थायी दर के बदले में प्राप्त होगा, जो बैंक के लिए अपने दायित्व के बराबर होगा और इस प्रकार जोखिम को समाप्त करेगा।