एक Alt, या Alt-A, बंधक एक प्रकार का बंधक ऋण है जिसमें उधारकर्ता का क्रेडिट स्कोर कम हो जाता है जो बंधक उधारदाताओं को प्रमुख माना जाएगा, लेकिन इतना कम नहीं है जितना कि सबप्राइम माना जाए। Alt-A बंधक विभिन्न उधारदाताओं द्वारा अलग-अलग तरीकों से परिभाषित किया गया है। यह शब्द मुख्य रूप से तब उपयोग किया जाता है जब उधारकर्ता बंधक ऋणों को द्वितीयक बंधक ऋण बाजार में निवेशकों को बेचने के लिए पुन: बेच देते हैं। अल्ट-ए बंधक के समूह के लिए निवेशकों को कम भुगतान करना होगा, मुख्य बंधक के समूह की तुलना में।
प्रलेखन
यद्यपि ऑल्ट-ए बंधक के लिए कोई एकल परिभाषा नहीं है, लेकिन वे सीमित-प्रलेखन ऋण हैं। इसका मतलब यह है कि उधारकर्ता के पास सभी आवश्यक दस्तावेज नहीं हो सकते हैं, जैसे कि तीन साल के लिए आय का प्रमाण, एक प्रधान-दर ऋण के लिए अर्हता प्राप्त करने के लिए। कुछ ऑल्ट-ए ऋण स्व-प्रमाणन ऋण हैं, जिसका अर्थ है कि उधारकर्ता के पास एक अच्छा क्रेडिट स्कोर हो सकता है लेकिन मुख्य ऋण के लिए सामान्य रूप से आवश्यक कागजी कार्रवाई प्रदान नहीं करना चाहता है। इस मामले में, उधारकर्ता एक शपथपत्र पर हस्ताक्षर करता है जो कहता है कि वह ऋण के लिए आय और संपत्ति की आवश्यकताओं को पूरा करता है, लेकिन उसे अपनी आय साबित करने की आवश्यकता नहीं है।
क्रेडिट स्कोर
क्रेडिट स्कोर एक व्यक्ति की साख का एक पैमाना है - अतीत के इतिहास के आधार पर वह ऋण वापस भुगतान करने में सक्षम होने की कितनी संभावना है। क्रेडिट स्कोर सामान्य रूप से एक्सएनयूएमएक्स से एक्सएनयूएमएक्स तक होता है, एक्सएनयूएमएक्स से ऊपर कुछ भी अक्सर प्राइम-रेट बंधक ऋण के लिए अर्हता प्राप्त करने के लिए पर्याप्त माना जाता है। सामान्य तौर पर, AltN-A ऋण 350 और 850 के बीच क्रेडिट स्कोर वाले लोगों को दिए जाते हैं; 720 से नीचे के स्कोर वाले लोग आमतौर पर केवल अधिक महंगे सबप्राइम ऋण के लिए अर्हता प्राप्त करते हैं। कुछ Alt-A उधारकर्ताओं के पास 620 से ऊपर क्रेडिट स्कोर हो सकते हैं, लेकिन लघु क्रेडिट इतिहास, जो उन्हें प्राइम-रेट ऋण प्राप्त करने से अयोग्य घोषित कर सकते हैं।
कम डाउन पेमेंट
ऑल्ट-ए ऋण की एक और विशेषता यह है कि वे अक्सर कम भुगतान के साथ आते हैं, या यहां तक कि बिल्कुल भी नहीं। इससे ऋणदाता के लिए जोखिम बढ़ जाता है, क्योंकि उधारकर्ता के पास संपत्ति में बहुत कम इक्विटी होती है - यदि भुगतान को पूरा करने में परेशानी हो रही है तो उसके लिए दूर चलना या फोरक्लोज करना आसान बना देता है। कई ऑल्ट-ए ऋण भी उधारकर्ताओं को उच्च-दर-आय अनुपात की अनुमति देते हैं, जो कि प्रधान-दर ऋण के लिए अनुमत होंगे। इससे ऋणदाता के लिए जोखिम भी बढ़ जाता है, क्योंकि कर्ज के उच्च स्तर वाले ऋणदाता अपने बंधक भुगतान में पीछे रहने की अधिक संभावना रखते हैं।
ब्याज दर
कई ऑल्ट-ए ऋण ब्याज दरों के साथ आते हैं जो कि प्राइम-रेट ऋणों की तुलना में अधिक हैं। ऑल्ट-ए ऋण भी अक्सर परिवर्तनीय ब्याज दरों के साथ आते हैं, जिसमें पहले दो या तीन वर्षों के लिए प्राइम रेट लोन की तुलना में ब्याज दर कम होती है, लेकिन फिर तेजी से बढ़ जाती है। इससे ऋणदाता के लिए जोखिम भी बढ़ सकता है, क्योंकि उधारकर्ता अपने ऋण पर चूक करने की अधिक संभावना हो सकते हैं, जब उच्च ब्याज किक मारता है। वास्तव में, यह लाखों लोगों के रूप में एक्सएनयूएमएक्स की अचल संपत्ति दुर्घटना का एक प्रमुख कारण था। ऑल्ट-ए ऋण पाया गया कि वे अब अपने मासिक बंधक भुगतान को पूरा नहीं कर सकते।
