बॉन्ड लैडर कैसे काम करता है?

जब आप पहली बार निवेश के बारे में गंभीर होंगे, तो सीखने के लिए कई नए शब्द होंगे। बांडों के साथ, उदाहरण के लिए, स्तंभकार और वित्तीय सलाहकार "कूपन" और "सीढ़ी", और यहां तक ​​कि गूढ़ विषयों के बारे में अंतहीन बात करते हैं। चिंता न करें - यह अंततः समझ में आने लगेगा। आखिरकार, एक सीढ़ी आपको एक बार में एक कदम ऊपर की ओर ले जाती है। अपने तरीके से, यही एक बंधन सीढ़ी भी है।

रिटर्न बनाम लिक्विडिटी

यदि आप दीर्घकालिक लाभ के लिए बांड में निवेश कर रहे हैं, तो आपको दो चीजों को संतुलित करना होगा। एक वह समय है जब आपके बांड समय के साथ भुगतान करेंगे, और दूसरा तरलता है। बांड एक परिपक्वता तिथि के साथ बेचे जाते हैं, जो तब होता है जब आप अपने निवेश से मूलधन वापस प्राप्त करेंगे। अब आप जारीकर्ता को अपने पैसे का उपयोग करने देने के लिए तैयार हैं, वे आपको बदले में भुगतान करेंगे। इसका मतलब है कि लंबी अवधि के बांड बेहतर दर देते हैं। दुर्भाग्य से, इसका मतलब यह भी है कि आपका पैसा बंधा हुआ है, या "समान" है, समान अवधि के लिए। सीढ़ी की रणनीति लंबी अवधि के निवेश के लाभ प्रदान करती है, लेकिन आपके निवेश के एक हिस्से को अल्पावधि में उपलब्ध रखती है।

मूल सीढ़ी की रणनीति

यहां बताया गया है कि यह कैसे काम करता है, एक 10-year निवेश चक्र मानकर। अपने पूरे निवेश को 10-year बॉन्ड में रखने के बजाय, आप इसे विभिन्न परिपक्वता तिथियों के बॉन्ड के बीच विभाजित करते हैं। आप 10 बांड मुद्दों के लिए एक वर्ष की परिपक्वता तिथियों के साथ, या दो साल के अंतराल पर पांच बांडों का विकल्प चुन सकते हैं। किसी भी तरह से, परिणाम समान है। जब पहला बांड परिपक्वता की ओर आता है, तो आप नए 10-year बांड खरीदने के लिए नकदी का उपयोग करते हैं। अगले साल, आप अपने दो साल के बांड के साथ भी ऐसा ही करेंगे। आखिरकार आपके सभी बॉन्ड उच्च-ब्याज वाले 10-year स्तर पर होंगे, लेकिन आपकी पूंजी के 10 प्रतिशत तक हर साल आपकी पहुंच होगी।

अपसाइड, डाउनसाइड

यदि आप अप्रत्याशित खर्चों का सामना करते हैं तो हर साल अपनी पूंजी के हिस्से तक पहुंच बना सकते हैं। आप बांड को उनकी परिपक्वता तिथि से पहले भी बेच सकते हैं, लेकिन यह मान लेते हैं कि आपको खरीदार मिल जाएगा और आप लेनदेन पर पैसा नहीं खोएंगे। वैसे, सीढ़ी के खतरों में से एक है। यदि आप नवीनीकरण करते समय दरें कम हैं, तो आप तुलनीय रिटर्न पर पुनर्निवेश नहीं कर सकते हैं। शॉर्ट-टर्म बॉन्ड पर वापस लौटना और दरों के बढ़ने की प्रतीक्षा करना सामान्य प्रतिक्रिया है। सीढ़ी लगाने से आपके खर्च भी बढ़ सकते हैं, क्योंकि आप किसी को उन बॉन्ड को खरीदने और बेचने के लिए भुगतान कर रहे हैं।

विकल्प

लैडरिंग मध्यम या लंबी अवधि के निवेश के लिए सबसे उपयुक्त है, इसलिए सुनिश्चित करें कि यह आपके निवेश के उद्देश्यों से मेल खाता है इससे पहले कि आप अपनी मेहनत से कमाए गए धन को डुबो दें। यदि आपके पास मामूली पूंजी है, तो बॉन्ड-आधारित म्यूचुअल फंड बेहतर रिटर्न दे सकता है और प्रत्यक्ष निवेश की तुलना में कम नकारात्मक है। यदि आप सीढ़ी के लिए चुनते हैं, तो आपकी पसंद का बंधन महत्वपूर्ण है। युवा निवेशक कॉरपोरेट बॉन्ड की उच्च दरों - लेकिन उच्च जोखिम - को पसंद कर सकते हैं। उच्च आय वाले निवेशक अपने कर लाभों के लिए नगरपालिका बांड का पक्ष लेते हैं, जबकि सेवानिवृत्ति के करीब आने पर सुपर-सेफ टी-बिल और अन्य संघीय उपकरण आकर्षक होते हैं और पूंजी संरक्षण आपका ध्यान केंद्रित करता है।