क्या सरकारी सुरक्षा में फिर से निवेश किया जा सकता है?

रियल एस्टेट निवेश ट्रस्ट (आरईआईटी) कंपनियों को रियल एस्टेट उद्योग के एक या अधिक क्षेत्रों पर अपने व्यापार के संचालन पर ध्यान देना चाहिए। इसलिए यदि सरकार द्वारा जारी किया गया बॉन्ड अचल संपत्ति से संबंधित है, तो बांड आरईआईटी होल्डिंग के लिए पात्र होगा। वास्तव में, कुछ आरईआईटी कंपनियां इस प्रकार की सरकार समर्थित सुरक्षा के स्वामित्व में विशेषज्ञ हैं।

गिरवी द्वारा संरक्षित प्रतिभूतियां

एक बंधक समर्थित सुरक्षा (एमबीएस) एक बंधक है जो घर के बंधक के पूल द्वारा समर्थित है। एक एमबीएस के लिए ब्याज और प्रमुख भुगतान नकद प्रवाह से प्राप्त होते हैं क्योंकि घर के मालिक पूल में रखे बंधक पर अपने घर का भुगतान करते हैं। एजेंसी एमबीएस एक अमेरिकी सरकारी एजेंसी या सरकारी प्रायोजित इकाई (जीएसई) द्वारा समर्थित या गारंटी वाली बंधक प्रतिभूतियां हैं। एजेंसी बंधक प्रतिभूतियां - जिनी मॅई, फैनी मॅई और फ्रेडी मैक द्वारा समर्थित - एमबीबीएस बाजार का एक बड़ा हिस्सा बनाते हैं। एजेंसी बंधक प्रतिभूतियां अमेरिकी सरकार की ऋण सुरक्षा का एक प्रकार है।

बंधक REITs

आरईआईटी कंपनियों का एक समर्पित क्षेत्र बंधक समर्थित प्रतिभूतियों के स्वामित्व में विशेषज्ञ है। बंधक प्रतिभूतियों को मोटे तौर पर दो श्रेणियों में विभाजित किया गया है: सरकार समर्थित एजेंसी एमबीएस और गैर-एजेंसी एमबीएस। विभिन्न बंधक आरईआईटी कंपनियों द्वारा उपयोग की जाने वाली रणनीतियों में एक या दूसरे प्रकार के एमबीएस में विशेषज्ञता या दोनों के बीच संतुलन शामिल है। बंधक REIT के रूप में वर्गीकृत कोई भी REIT एजेंसी MBS में कम से कम निवेश पोर्टफोलियो का एक हिस्सा रखेगा।

हाई यील्ड निवेश

बंधक REIT, जो मुख्य रूप से स्वयं की समर्थित MBSs हैं, सबसे अधिक उपज देने वाले स्टॉक निवेशों में से हैं। इन REIT शेयरों से लाभांश की पैदावार 10 प्रतिशत से अधिक हो सकती है। मॉर्गेज आरईआईटी की रणनीति सरकारी-एजेंसी बंधक प्रतिभूतियों के एक पोर्टफोलियो द्वारा भुगतान की गई गारंटीकृत ब्याज दरों का लाभ उठाने के लिए है, जो बंधक प्रतिभूतियों में निवेश की गई इक्विटी पर अधिक लाभ देती है। लीवरेज का स्तर वास्तव में बंधक प्रतिभूतियों को खरीदने के लिए उपयोग किए जाने वाले निवेशक धन की राशि से सात से आठ गुना तक पहुंच सकता है।

आरईआईटी वर्गीकरण नियम

कर उद्देश्यों के लिए आरईआईटी के रूप में वर्गीकृत रहने के लिए, एक कंपनी को दो मुख्य मानदंडों के अनुपालन में रहना चाहिए। सबसे पहले, कंपनी को अपनी आय का कम से कम 75 प्रतिशत अचल संपत्ति स्रोतों से प्राप्त करना चाहिए। सरकार द्वारा गारंटीकृत बंधक समर्थित प्रतिभूतियों की आवश्यकता इस आवश्यकता को पूरा करती है। दूसरा, एक REIT को लाभांश के रूप में निवेशकों को शुद्ध आय का कम से कम 90 प्रतिशत का भुगतान करना होगा। नतीजतन, कई आरईआईटी स्टॉक औसत लाभांश पैदावार से ऊपर का भुगतान करते हैं, और बंधक आरईआईटी स्टॉक आमतौर पर सभी आरईआईटी प्रकारों की उच्चतम पैदावार का भुगतान करते हैं।