आपका बंधक सिर्फ एक मासिक बिल नहीं है; यह टीवीएम में एक मासिक पाठ है।
जब आप पैसे के "समय मूल्य" की अवधारणा के चारों ओर अपना सिर लपेटने में सक्षम होते हैं, तो व्यक्तिगत वित्त की दुनिया बहुत अधिक समझ में आती है। संक्षेप में, पैसे का समय मूल्य, या "टीवीएम", यह विचार है कि एक ही राशि के अलग-अलग समय में अलग-अलग मूल्य हैं - आज आपके पर्स में $ 5, उदाहरण के लिए, $ 5 a के समान नहीं है अब से दर्जनों साल। टीवीएम को समझने के लिए एक घर बंधक एक महान ढांचा है।
वर्तमान मूल्य
यह कहें कि मुद्रास्फीति के कारण, पैसा हर साल अपने मूल्य का 1 प्रतिशत खो देता है। यदि किसी ने आज आपको $ 1 दिया है, तो आपके पास $ 1 होगा। लेकिन कहते हैं कि उस व्यक्ति ने आपको अभी से एक साल में $ 1 देने का वादा किया था। वह भावी $ 1 आज के डॉलर में केवल 99 सेंट के बराबर है, क्योंकि जब तक आप इसे प्राप्त करेंगे, तब तक इसके मूल्य का 1 प्रतिशत खो जाएगा। TVM के संदर्भ में, आप 99 सेंट को "1" के वर्तमान मूल्य के रूप में संदर्भित करते हैं, जिसे अब से एक वर्ष प्राप्त किया जाएगा।
भुगतान
जब आप घर खरीदने के लिए बंधक लेते हैं, तो आप टीवीएम समीकरण में जो पैसा उधार लेते हैं, वह उन सभी बंधक भुगतानों का वर्तमान मूल्य होता है, जिन्हें आप अगले 15 या 30 वर्षों में बनाने वाले हैं। वित्त में, किसी भी निवेश की कीमत नकदी प्रवाह का वर्तमान मूल्य है जो निवेशक निवेश से प्राप्त करने की उम्मीद करता है। आपके बंधक के मामले में, निवेशक आपका बैंक है - या जो भी आपको आटा उधार दे रहा है। ऋणदाता आपको इस उम्मीद के साथ एक निश्चित राशि देता है कि वह उन भुगतानों को एकत्र करेगा।
छूट की दर
प्रत्येक TVM गणना में वह भी शामिल है जिसे छूट दर कहा जाता है। यही वह दर है जिस पर समय के साथ पैसे बदलते हैं। $ 1 की तुलना में $ 1 के साथ आज से एक वर्ष पहले की तुलना में, छूट की दर मुद्रास्फीति दर थी: 1 प्रतिशत प्रत्येक वर्ष। वास्तविक दुनिया में, छूट की दर केवल मुद्रास्फीति को ही नहीं बल्कि "पूँजी की अवसर लागत" को भी ध्यान में रखती है - यदि वे इसे किसी और चीज के लिए उपयोग करते हैं तो रिटर्न निवेशक अपने धन पर प्राप्त कर सकते हैं। एक बंधक के साथ, छूट दर केवल आपके ऋणदाता द्वारा चार्ज की गई ब्याज दर है। उधारदाताओं केवल यादृच्छिक पर हवा से दरों को नहीं डुबाते हैं; उन्होंने उन्हें पूंजी की अपनी अवसर लागत के आधार पर निर्धारित किया, यही वजह है कि जब अन्य ब्याज दरें चढ़ती हैं, तो बंधक दर बढ़ जाती है।
सूत्र
मान लें कि आप 200,000 प्रतिशत की ब्याज दर पर 30 वर्षों के लिए $ 6 बंधक लेते हैं। क्योंकि बंधक को मासिक भुगतान किया जाता है, ऋणदाता वास्तव में आपको एक महीने में एक्सएनयूएमएक्स प्रतिशत (एक्सएनयूएमएक्स प्रतिशत से विभाजित एक्सएनयूएमएक्स प्रतिशत) की दर से ब्याज लेता है। आप 0.5 का मासिक भुगतान $ 6 करेंगे। आप वास्तव में निम्नलिखित सूत्र का उपयोग करके प्रत्येक व्यक्तिगत भुगतान के वर्तमान मूल्य का पता लगा सकते हैं, जिसमें "p" आपकी भुगतान राशि है, "r" एक दशमलव के रूप में व्यक्त की गई आपकी मासिक दर है (इसलिए 12 प्रतिशत 360 के बराबर है) और "t" हैं व्यक्तिगत भुगतान की संख्या: p / (1,199.10 + r) ^ टी।
गणित
केवल दिए गए सूत्र का उपयोग करके, आप उस समय की गणना कर सकते हैं, जब आप उस $ 200,000 ऋण को निकालते हैं, तो पहले भुगतान का वर्तमान मूल्य (एक महीने में) $ 1,199.10 / 1.005 ^ 1, या $ 1,193.13 है। 360th और अंतिम भुगतान का वर्तमान मूल्य $ 1,199.10 / 1.005 ^ 360, या $ 199.10 है। यदि आप इतने इच्छुक थे, तो आप सभी एक्सएनयूएमएक्स भुगतान कर सकते हैं, फिर उन्हें जोड़ सकते हैं। आपके द्वारा दिया गया जवाब $ 360 है - आपके द्वारा उधार ली गई राशि और आपके ऋणदाता के निवेश का वर्तमान मूल्य।
